Принципы определения размера позиции, установки лимитов и оценки сценариев просадки — ключевая часть образовательной программы. В этом материале разбираются базовые подходы без привязки к конкретным инструментам. Текст не является персональной рекомендацией.
Зачем ограничивать риск
Торговля и инвестиции связаны с риском потери капитала. Один из способов управления риском — заранее заданные лимиты: на размер одной позиции, на просадку за период, на долю капитала в одном инструменте. Цель — не исключить убытки, а ограничить их масштаб и сохранить возможность продолжать обучение и анализ.
Размер позиции
Размер позиции часто привязывают к доле капитала или к фиксированному проценту риска на сделку. В учебных материалах мы разбираем логику таких подходов: как рассчитать объём, какие допущения заложены, какие ограничения у метода. Конкретные цифры не даём — они зависят от личной ситуации и должны определяться с учётом консультации специалистов.
Сценарии просадки
Просадка — временное снижение стоимости портфеля или открытой позиции. Оценка сценариев «что будет, если рынок пойдёт против» помогает подготовиться к неблагоприятным условиям и не действовать импульсивно. В курсах мы рассматриваем примеры расчётов и ведения журнала просадок в образовательных целях.
Дисциплина и пересмотр правил
Установленные лимиты имеют смысл только при соблюдении. Регулярный пересмотр правил с учётом накопленного опыта и изменений в объёме капитала — часть практики риск-менеджмента. Материал носит информационный характер.